Die Geschichte der Energieversorgung im Industriezeitalter war eng mit dem Zugang zu Ressourcen verknüpft – zunächst Kohle, dann Öl und Gas. Heute entwickelt sich diese Geschichte weiter. Im nächsten Kapitel geht es nicht mehr um die Bohrung von Feldern, sondern um die Entwicklung von Batterien und Speichersystemen, die erneuerbare Energien zuverlässig in Strom umwandeln.

Solar- und Windenergie zählen weltweit zu den am schnellsten wachsenden Energiequellen. Ihre Schwäche liegt jedoch in der Intermittenz: Die Sonne scheint nicht immer, und der Wind weht nicht immer. Ohne Speicher sind auf erneuerbare Energien basierende Netze anfällig für Schwankungen, Ausfälle und die Verschwendung von Ressourcen. Deshalb ist die Speicherung ein zentraler Bestandteil des Puzzles für saubere Energie – und ein neuer globaler Wettlauf ist in vollem Gange.

Lithium-Ionen-Dominanz – und ihre Grenzen

Lithium-Ionen-Batterien haben die Speicherrevolution bisher angeführt und dominieren dank sinkender Kosten und schneller Verbreitung alles von Heimgeräten bis hin zu netzweiten Projekten. Laut BloombergNEF wird sich die weltweite Batteriespeicherkapazität bis 2023 verdoppeln, hauptsächlich aufgrund von Lithium-Ionen-Batterien, wobei Unternehmen wie Tesla, LG Energy Solution und das chinesische Unternehmen CATL an der Spitze stehen.

Lithium-Ionen-Batterien sind jedoch nicht die endgültige Lösung. Sie sind mit der extrem langen Speicherdauer – Tage oder Wochen am Stück – nicht zu rechnen. Die Lieferkette ist stark von Lithium, Kobalt und Nickel abhängig, was geopolitische und preisliche Risiken birgt. Die Sicherheit bleibt aufgrund der Brandgefahr ein Problem, und das Recycling gestaltet sich nach wie vor schwierig. Kurz gesagt: Lithium-Ionen-Batterien sind unverzichtbar, aber nicht ausreichend.

Die nächste Generation von Speichertechnologien

Das Rennen um die Entwicklung von Lösungen, die über Lithium-Ionen hinausgehen – langlebiger, sicherer und günstiger – hat begonnen:

Redox-Flow-Batterien: Speichern Energie in flüssigen Elektrolyten in externen Tanks, ideal für lang anhaltende Entladung. Invinity Energy Systems und ESS Tech sind Pioniere bei der Entwicklung von Vanadium-Redox-Flow-Batterien mit jahrzehntelanger Lebensdauer.

Schwerkraftspeicherung: Energy Vault und Gravitricity testen Möglichkeiten, große Gewichte zu heben und freizugeben, um Strom zu erzeugen. Obwohl sich solche Projekte noch in einem frühen Stadium befinden, ziehen sie als potenzielle Langzeitlösungen hohe Investitionen an.

Wärmespeicherung: Startups wie Kraftblock speichern Energie als Wärme in Materialien wie Sand oder geschmolzenem Salz und nutzen dies sowohl für die Industrie als auch für Privathaushalte. Im Versorgungsmaßstab unterstützt Copenhagen Infrastructure Partners die Wärmespeicherung im Verbund mit erneuerbaren Energien in Europa.

Natrium-Ionen-Batterien: Natrium ist sicher und billiger als Lithium und reichlich vorhanden. CATL hat eine kommerzielle Natrium-Ionen-Zelle auf den Markt gebracht. Aufgrund der geringeren Energiedichte ist sie zwar nicht für Elektrofahrzeuge geeignet, könnte aber als stationäre Speicher dienen. Dennoch bestehen reale Risiken: Das einst führende US-Unternehmen Natron Energy musste dieses Jahr nach gescheiterter Zertifizierung trotz großer Kundenaufträge liquidieren.

Investitions- und Politiklandschaft

Energiespeicherung ist keine Nische mehr. Wood Mackenzie prognostiziert, dass der globale Markt bis 2030 um das Zehnfache wachsen und Hunderte Milliarden an Kapital anziehen wird.

Die Regierungen beschleunigen das Rennen. In den USA sieht der Inflationsreduktionsakt Steuererleichterungen für die Lagerung und die inländische Produktion vor. Europa führt ähnliche Anreize ein, während China weiterhin der weltweit größte Förderer sowohl von Lithium-Ionen-Batterien als auch von neuen Technologien ist.

Die Geopolitik ist eng miteinander verflochten. So wie Öl durch Bohrrechte und Schifffahrtswege geprägt wurde, wird das Speicherzeitalter durch die Kontrolle der Mineralienlieferketten, der Produktionskapazitäten und des geistigen Eigentums bestimmt. Die USA versuchen, Chinas Dominanz in den Batterielieferketten einzuholen.

Das Netz der Zukunft

Das Ergebnis wird nicht eine einzelne Technologie sein, die eine andere ersetzt, sondern ein Hybridsystem. Lithium-Ionen-Batterien werden weiterhin die Kurzzeitspeicherung dominieren, während Redox-Flow-Batterien, thermische Systeme und schwerkraftbasierte Designs Nischen in Langzeitanwendungen finden. Natrium-Ionen-Batterien könnten sich als sicherer und kostengünstiger Mittelweg für die stationäre Speicherung etablieren.

Es steht viel auf dem Spiel. Speicher sind nicht nur ein Wegbereiter für erneuerbare Energien, sondern auch eine Frage der Energiesicherheit. Länder, die ihre Netze ohne importierte Brennstoffe ausbalancieren, gewinnen an Widerstandsfähigkeit. Für Investoren liegen die Renditen darin, auf Technologien und Unternehmen zu setzen, die wirtschaftlich skalieren können, gleichzeitig aber politische Unterstützung nutzen und Lieferkettenrisiken managen.

Die Energiespeicherung ist das Schlachtfeld, auf dem sich die Zukunft sauberer Energie entscheiden wird. Die Frage ist nicht mehr, wer die Ölquellen oder Gaspipelines kontrolliert, sondern wer die Technologien beherrscht, die dafür sorgen, dass die Lichter brennen, wenn die Sonne untergeht und der Wind nachlässt.

Die meisten US-Aktienindizes fielen während des Handels am Dienstag aufgrund von Sorgen über einen möglichen Regierungsstillstand, die Wall Street ist jedoch weiterhin auf Kurs für starke Gewinne in diesem Monat.

Die Verhandlungen zwischen dem Weißen Haus und dem Kongress laufen noch, um einen Shutdown auf Bundesebene zu verhindern, der unweigerlich die Wirtschaft und die Märkte belasten würde.

Der Sprecher des Repräsentantenhauses, Mike Johnson, äußerte seine Zweifel daran, dass vor dem Ende des Tages eine Einigung erzielt werden könne, um den Shutdown abzuwenden. Vizepräsident JD Vance erklärte, dass die Regierung nach einem gescheiterten Treffen zwischen Donald Trump und den Politikern beider Parteien auf dem Weg zum Shutdown sei.

Im Handel fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,3 % (127 Punkte) auf 46.188 Punkte (Stand: 15:57 GMT). Der breitere S&P 500 Index rutschte um weniger als 0,1 % (5 Punkte) auf 6.656 Punkte ab, während der Nasdaq Composite um weniger als 0,1 % (5 Punkte) auf 22.592 Punkte zulegte.

Die Palladiumpreise gingen während des Handels am Dienstag trotz der Abschwächung des Dollars gegenüber den meisten wichtigen Währungen zurück, da Bedenken hinsichtlich der Nachfrage den Markt weiterhin belasteten.

Dies geschah vor dem Hintergrund der weiterhin schwachen Wirtschaftsdaten aus China zu Beginn des Monats. Die Zahlen vom August zeigten, dass die Industrieproduktion, die Einzelhandelsumsätze und die Investitionen in Sachanlagen allesamt unter den Erwartungen lagen. Gleichzeitig stieg die Arbeitslosenquote unerwartet auf 5,3 Prozent.

Diese Daten folgten auf schwache Inflationszahlen aus China, die das Fortbestehen des disinflationären Drucks in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt bestätigten und Sorgen hinsichtlich der chinesischen Nachfrage aufkommen ließen.

Unabhängig davon wirft der anhaltende Krieg zwischen Russland und der Ukraine weiterhin einen Schatten auf verschiedene Märkte, insbesondere auf den Metallmarkt, da Moskau weiterhin einer der weltweit größten Palladiumproduzenten ist.

US-Präsident Donald Trump räumte heute ein, dass es unter den gegenwärtigen Bedingungen schwierig sei, den Krieg zwischen Russland und der Ukraine zu beenden, und fügte hinzu, er sei von Präsident Wladimir Putin enttäuscht.

Der US-Dollarindex hingegen fiel um 0,2 % auf 97,7 Punkte (Stand: 15:40 GMT), nachdem er zuvor einen Höchststand von 98,05 Punkten und einen Tiefststand von 97,6 Punkten verzeichnet hatte.

Im Handel fielen die Palladium-Futures zur Lieferung im Dezember um 0,6 % auf 1.283,5 USD pro Unze (Stand: 15:41 GMT).

Bitcoin konnte am Dienstag seine Gewinne ausbauen und überschritt die Marke von 114.000 US-Dollar. Unterstützt wurde dies durch günstige saisonale Trends und Anzeichen für erneute Käufe von Großaktionären, die nach einer Welle von Abflüssen in letzter Zeit die Stimmung anhoben.

Die weltweit größte Kryptowährung stieg bis 02:12 Uhr Eastern Time (06:12 Uhr GMT) um 2,1 % auf 114.007,8 US-Dollar, nachdem sie in den letzten 24 Stunden die Marke von 114.776 US-Dollar erreicht hatte.

Bitcoin erholt sich aufgrund des Optimismus der „Oktober-Rallye“ und der Walkäufe

Bitcoin war letzte Woche inmitten einer Welle von Zwangsliquidationen und Verkaufsdruck unter 109.000 US-Dollar gefallen, verschärft durch den massiven Ablauf von Optionskontrakten am Ende des dritten Quartals am 30. September.

Berichten zufolge sorgte die sogenannte „Oktober-Rallye“ – ein historisches saisonales Muster starker Bitcoin-Performance im Oktober – ebenfalls für Optimismus im neuen Monat. Historisch gesehen verzeichnete Bitcoin im Oktober durchschnittliche Zuwächse von über 20 %.

On-Chain-Daten zeigten außerdem Anzeichen einer erneuten Akkumulation durch sogenannte „Wale“ (Großbesitzer), was den Kryptomärkten zusätzliche Unterstützung bot.

Dennoch blieb die Stimmung insgesamt verhalten, da die Anleger die politischen Entwicklungen in Washington abwarteten. Die US-Parlamentarier müssen sich bis Dienstag Mitternacht auf eine Finanzierungsvereinbarung einigen, um einen Regierungsstillstand zu vermeiden.

Die Pattsituation hat die Sorge geweckt, dass wichtige Wirtschaftsveröffentlichungen, darunter der Bericht über die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft am Freitag, sich verzögern könnten, was die Unsicherheit auf den Finanzmärkten noch weiter erhöhen würde.

Vanguard erwägt Krypto-ETFs – Bloomberg

Bloomberg berichtete am Montag, dass die Vanguard Group erwägt, auf ihrer Plattform an Kryptowährungen gebundene börsengehandelte Fonds (ETFs) zuzulassen. Damit würde sie ihre historisch strenge Haltung gegenüber digitalen Vermögenswerten aufweichen.

Im Falle einer Genehmigung würde die Umstellung den über 50 Millionen Anlegern von Vanguard – die ein Vermögen von rund 11 Billionen US-Dollar verwalten – Zugang zu Bitcoin- und Ethereum-ETFs anderer Unternehmen verschaffen.

Vanguard sagte, dass man weiterhin die Präferenzen der Anleger und die regulatorischen Entwicklungen bewerte, betonte aber, dass noch keine endgültige Entscheidung getroffen worden sei, so Bloomberg.